Apa yang harus dipilih pelabur: akaun PAMM atau social trading?

Kelebihan dan kekurangan akaun PAMM, keunikan perdagangan sosial dan prinsip pemilihan peniaga

Mekanisme copy trading

Akaun PAMM dan social trading adalah 2 model pelaburan pasif sama yang mungkin menarik untuk kedua beginner dan mereka yang memiliki sedikit waktu atau beberapa strategi yang menarik. Walau bagaimanapun, model PAMM mempunyai kelemahan yang boleh mengakibatkan risiko pelaburan yang serius. Contoh yang terang: MMSIC, Panteon Finance, atau ForexTrend. Model perdagangan sosial tidak termasuk kebanyakan risiko yang berkaitan dengan akaun PAMM, mewujudkan platform telus untuk analisis penuh strategi. Kelebihan dan kekurangan akaun PAMM dan kriteria pemilihan pedagang dijelaskan dalam kajian ini.

PAMM akaun atau social trading?

Pelaburan pasif baru yang semakin popular sejak 2 tahun yang lalu - kami bercakap tentang social trading yang telah menggantikan akaun PAMM. Kedua idea ini mempunyai banyak persamaan. Sebagai contoh, seorang pedagang bertindak lebih sebagai pelabur dalam kedua-dua kes itu kerana dia tidak mengambil bahagian secara langsung dalam perdagangan. Mereka masih berbeza dalam beberapa aspek penting. Pertama sekali, kami bermaksud kepelbagaian risiko, ketelusan dan tanggungjawab pengurus.

Baca terus untuk maklumat lanjut mengenai akaun PAMM dan social trading, kelebihan dan kekurangan mereka dan bagaimana ia berfungsi. Pertama, mari kita sebutkan mereka yang mana sistem ini akan menarik:

  • mereka yang mempunyai wang simpanan tetapi tidak mempunyai masa untuk berdagang secara aktif;
  • mereka yang ingin mempelbagaikan risiko, melabur wang dalam pedagang yang berlainan dengan aset atau strategi yang berbeza;
  • mereka yang tidak banyak tahu tentang perdagangan dan memilih untuk berhadapan dengan pedagang profesional;
  • pedagang profesional yang ingin menarik pelabur untuk meningkatkan jumlah dagangan.

Apakah akaun PAMM dan bagaimana ia berfungsi?

PAMM (Percent Allocation Management Module) mengagihkan keuntungan pengurus, kurang pengurusan yuran, di kalangan pelabur berdasarkan bahagian mereka dalam jumlah pelaburan. Dengan kata lain, pelabur mengamanahkan wang mereka kepada pengurus yang menggunakannya mengikut budi bicaranya demi kepentingan pelabur. Ia menyerupai sebahagian sistem pelaburan aset, tetapi PAMM lebih menarik.

Bagaimana ia berfungsi

Setiap pengurus boleh membuka beberapa akaun PAMM bergantung kepada strategi yang digunakan. Seorang pelabur membuka akaun dengan broker, mendapat pengenalan dengan terma tawaran dan memindahkan wang ke akaun PAMM pengurus (tekan butang "Invest" dalam portfolio yang dilaburkan, menentukan jumlah transfer) dan kemudian mengikuti statistik perdagangan dalam diri profil.

Contoh. Katakan pelabur membayar $1,000, yuran pengurus adalah 40%, deposit peribadi pengurus adalah $1,000, dan keuntungan akhir adalah 5%. Keuntungan berjumlah $100 (5% daripada $2,000). Sebelum ia diedarkan, keuntungan Pelabur berjumlah 50% (mengikut bahagian pelaburannya dalam portfolio keseluruhan), tetapi kemudian dia membayar 40% daripadanya. Pada akhirnya, keuntungan bersih pelabur sama dengan 100/2 * 0.6 = 30 usd.

Kelebihan akaun PAMM dibandingkan dengan pelaburan aset

  • Pelaburan dalam akaun PAMM dibuat secara automatik, keuntungan diagihkan secara automatik juga. Seorang pelabur boleh melihat tawaran pengurus di mana sahaja di dunia. Memajukan akaun dengan broker adalah cukup. Menyelesaikan kontrak dengan syarikat pengurusan aset dan membayar wang adalah lebih rumit dan lebih lama.
  • Ketelusan relatif PAMM. Seorang pelabur dapat melihat curve deposit dan statistik back test pengurus. Dia boleh menentukan watak strategi yang digunakan dalam perbualan peribadi dan mengambil kembali wangnya pada bila-bila masa (jika tawaran memperuntukkannya). Maklumat yang sama sering tidak tersedia di syarikat pengurusan aset;
  • Kepelbagaian risiko. Seorang pelabur memilih seberapa banyak pengurus yang dia mahu dan memperuntukkan wang seperti yang dia mahu.
  • Penjimatan cukai. Syarikat pengurusan memotong cukai dari keuntungan dalam mana-mana. Seorang broker, kecuali ia adalah ejen cukai, memindahkan tanggungjawab cukai kepada pelabur. Yang terakhir ini tidak benar-benar bersedia untuk berkongsi keuntungan dengan negara, bekerja dengan e-wallet.

Kelemahan akaun PAMM:

  • Yuran pengurus yang agak besar. Selalunya, 20-50% keuntungan;
  • risiko yang tinggi. Sebagai contoh Zulutrade telah ditunjukkan, kebanyakan pengurus menggunakan Martingale dan amalan purata. Atau, lebih buruk lagi, mereka mungkin akaun palsu broker yang tidak jujur;
  • pengeluaran wang yang rumit. Dalam kebanyakan kes, tawaran menyediakan yuran pengeluaran awal (bayaran untuk mengeluarkan wang sebelum rollover berlaku dan keuntungan diagihkan);
  • tiada peluang untuk mempengaruhi langsung kursus perdagangan.

Apabila akaun PAMM adalah kemarahan, ada platform broker sepenuhnya yang didedikasikan untuk perkhidmatan pengurusan aset. Sekali para pelabur dalam gergasi pasaran Forex seperti MMSIC, Panteon Finance, dan ForexTrend kehilangan wang mereka sepenuhnya, populariti akaun PAMM agak sejuk. Pada mulanya, platform tersebut menawarkan sistem menarik akaun PAMM di mana risiko dibelah dua antara pelabur dan pengurus, walaupun keadaan sedemikian tidak memberi manfaat kepada pengurus sebagai perkara asas. Bagaimanapun, para pelabur terkesan, seperti penganjur yang mahu. Pada hakikatnya, platform tersebut ternyata bukan apa-apa tetapi piramid kewangan dan soalan "Adakah pengurus PAMM benar-benar wujud" masih retorik.

Pelabur tidak lagi boleh mengesyorkan dalam akaun PAMM. Jadi model dagangan baru muncul - Social Trading.

Apakah social trading dan bagaimana ia berfungsi?

Social Trading bermakna perdagangan dengan menggunakan strategi peniaga profesional dengan satu perbezaan penting: pelabur tidak membuat pemindahan wang. Dia melanggan pedagang dan kemudian menyalin dagangan bermula. Dengan kata lain, sebarang kedudukan yang dibuka dan ditutup oleh peniaga profesional dibuka dan ditutup dalam akaun pelabur. Setiap pelanggan broker boleh menjadi pelabur dan peniaga pada masa yang sama.

PAMM vs Copy Trading

Keistimewaan social trading yang digambarkan dengan contoh platform LiteForex:

  • semua peniaga adalah pelanggan broker. Dagangan disalin dengan serta-merta kerana semuanya dijalankan di pelayan broker. Kelewatan dan kemerosotan dikecualikan (dagangan dilakukan hanya dalam akaun ECN);
  • seorang broker menawarkan 4 pilihan perdagangan salinan. Menyalin boleh dilakukan dengan penuh atau saiz tetap, dengan % yang ditetapkan setiap perdagangan atau bahagian tetap dari dana pelabur;
  • broker adalah perantara antara pelabur dan peniaga, yang diperolehi hanya dari spread dan penjamin tetap untuk kedua-dua pihak, tanpa mengenakan sebarang komisyen. Seorang broker tidak boleh mengakses akaun peribadi para pedagang dan pelabur. Sejarah dagangan dicatat di rangkaian dan tidak boleh diubah suai.

Bagaimana ia berfungsi

Platform social trading menyediakan setiap pilihan untuk melindungi kepentingan pelabur. Setiap peniaga mempunyai kata laluan pelabur yang tidak termasuk campur tangan broker dalam perdagangannya. Sebelum melanggan, pelabur boleh mendapatkan kata laluan pelabur dalam live chat dan bertanya mengenai strategi. Pada gilirannya, seorang peniaga berminat untuk menjaga reputasi yang baik: semakin ramai pelabur yang menarik, semakin banyak komisen yang akan dia perolehi.

  • Ingat: model PAMM bermaksud pengurus boleh melupuskan wang pelabur sepenuhnya. Terdapat contoh sebenar platform yang meminta pengurus merosakkan deposit pelabur untuk ganjaran kewangan. Jika tidak, pengurus boleh mengaitkan akaunnya. Dalam social trading, seorang peniaga memperoleh komisyen untuk perdagangan yang menguntungkan dan menghargai reputasinya. Seorang pelabur boleh terlepas dari pengurus pada bila-bila masa, yang mustahil di bawah model PAMM.

Sebelum mula menyalin dagangan, anda perlu menganggarkan risiko, potensi keuntungan, jumlah margin, dan sebagainya. Gunakan Forex calculator untuk tidak mengalami stop out sebelum peniaga.

Kelebihan Social trading:

  • keseluruhan maklumat mengenai perdagangan pedagang berada dalam akses percuma, termasuk penerangan ringkas tentang strategi dan sejarah pembukaan perdagangan. Seorang pelabur boleh meletakkan semua soalan kepada peniaga secara peribadi;
  • wang pelabur disimpan di dalam akaunnya dan dia boleh memutuskan sambungan dari pedagang pada bila-bila masa jika disyaki cuba merosakkan deposit.
  • peluang untuk menghadkan risiko, menetapkan " copy stop level";
  • pelabur boleh mempengaruhi proses perdagangan, menggunakan tahap penangguhannya sendiri kepada strategi peniaga, menutup dagangan terbuka sebelum ini, menukar jumlah, dan lain-lain. I.e, pelabur boleh menguruskan risiko di bawah sistem pengurusan risiko sendiri;
  • ada peluang untuk berbual dengan peniaga dalam mod masa sebenar. Terdapat juga suapan berita di mana seorang pelabur dapat melihat keputusan semasa dan perbincangan dagangan pedagang.

Seorang pelabur boleh membuat pilihan berdasarkan data sepenuhnya. Pengurus dan strateginya dinilai oleh para pelabur sendiri.

Cara memilih pedagang untuk copy trading:

  • menyemak jangka hayat akaunnya dan bilangan akaun dibuka / tertutup. Akaun biasanya ditutup untuk statistik yang lebih baik, begitu banyak akaun yang ditutup adalah kecenderungan yang tidak baik. Umur akaun: sekurang-kurangnya 6 bulan;
  • menganalisis keuntungan dan keuntungan tahunan dan bulanan purata bagi bulan lalu. Periksa curve deposit pada saat-saat penting tahun lalu;
  • menilai pengeluaran dan keuntungan maksimum dalam akaun seperti yang dinyatakan dalam % daripada deposit;
  • jangan cari pedagang yang terbaik. Sebaliknya, melabur pada mereka yang menawarkan risiko paling rendah. Keuntungan yang lebih tinggi dikaitkan dengan risiko yang lebih tinggi;
  • Perhatikan pendapat kebanyakan orang: lebih banyak pelanggan yang mempunyai trader, lebih baik. Jumlah saham dan pelaburan semula pedagang juga penting (sekurang-kurangnya 10% modal pelabur). Semua ini boleh dilihat dalam statistik pedagang.

PAMM vs Copy Trading

Ingatlah bahawa pilihan yang baik bagi seorang pedagang tidak menjamin keuntungan 100%. Kami tidak mengesyorkan bahawa anda melabur dalam scalping di mana pun pecahan perkara kedua. Cuba pastikan syarat-syarat dalam akaun anda adalah hampir dengan syarat peniaga yang mungkin: kami bermaksud leverage, nisbah deposit dan sebagainya.

Jadi, apa yang harus dipilih: akaun PAMM atau social trading? Sudah tentu, social trading. Model ini lebih telus daripada PAMM. Tetapi perkara yang paling penting dalam social trading ialah pengurus (seorang peniaga) tidak tergoda untuk merosakkan wang pelabur. Dan apa yang anda pilih?


P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)

Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.

Pautan link:

  • Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai di sini. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
  • Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang https://t.me/liteforex
PAMM vs Copy Trading

Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteForex. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.

Perlu bertanya soalan dengan penulis? Sila gunakan Seksyen Komen di bawah. .
Mulakan Dagangan
Ikuti kami di rangkaian sosial!
Live Chat
Tinggalkan maklum balas